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实施系统重要性金融机构监管应统筹兼顾

发布时间:2018-12-03 23:20

作者:甄新伟

  近日,我国金融监管部门出台了《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》,就完善我国系统重要性金融机构监管框架提出了原则性意见。《指导意见》的出台,对有力保障我国金融体系稳健运行,守住不发生系统性金融风险具有重要意义。笔者认为,在高质量实施系统重要性金融机构监管过程中,应关注以下五方面内容,以充分发挥系统重要性金融机构服务实体经济的主力军作用,破解我国民营企业融资难等问题。
  首先,注重与全球系统重要性金融机构监管规则接轨,加强国家地区间的系统重要性金融机构监管协调,积极开展跨境监管合作。国际金融监督和咨询机构——金融稳定理事会(FSB)早在2011年11月就开展全球系统重要性金融机构监管,并每年更新一次名单,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行陆续成为全球系统重要性银行。实施国内系统重要性金融机构监管,应充分借鉴全球系统重要性金融机构成熟监管规则和最佳实践经验,广泛汲取重要金融大国实施系统重要性金融机构监管丰富经验,有机结合国内金融业态发展现状,不但可以高起点实施国内系统重要性金融机构监管,还能促进境内外金融监管协作。
  其次,注重处理好国内系统重要性金融机构发展效率与所承受的监管压力之间的平衡关系。系统重要性金融机构稳,则金融体系稳;系统重要性金融机构经营效率提高,则金融体系效率也将随之提高。过度监管容易导致削弱被监管系统重要性金融机构竞争力,降低经营效率。实施系统重要性金融机构监管时,监管部门应高度关注监管规则给被监管系统重要性金融机构造成的压力,应在监管约束与监管激励方面保持良性的动态平衡。
  第三,注重系统重要性金融机构监管指标设定的原则性与灵活性。对于原则性监管指标,监管部门应坚持底线思维,系统重要性金融机构不可逾越红线半步;对于灵活性监管指标,监管部门应设定合理弹性区间,系统重要性金融机构可根据经营状况、风控水平以及市场定位在一定自由度内做好战略执行,保障稳健经营,实现积极发展。
  第四,注重提升对系统重要性金融机构监管的信息科技水平,并加强科技金融领域监管。国内系统重要性金融机构产品和业务复杂、关联机构多、业态多样,监管部门应积极借助科技手段,提高监管有效性,同时降低监管与被监管者成本。同时,随着科技金融跨越式发展,其已成为系统重要性金融机构重要发展方向,监管部门应高度关注系统重要性金融机构各种科技金融应用场景,强化对科技金融监管的针对性、及时性、前瞻性,管控好科技金融可能存在的潜在风险。
  最后,注重实施过程中被监管系统重要性金融机构面临的现实压力与挑战,应采取循序渐进方式推进,适当给予过渡期。监管部门切忌实施系统重要性金融机构监管规则落地“一刀切”,造成对系统重要性金融机构的预期以外的冲击,注意降低监管政策实施的负面效应。建议从建立长效机制角度出发,给予被监管系统重要性金融机构相对合理调整时间,避免发生“防范风险的风险”。