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全球最大铁矿石生产商矿坑溃坝 铁矿石价格预期大幅走高

发布时间:2019-01-31 21:20

作者:记者田忠方

  1月25日,全球最大铁矿石生产商巴西淡水河谷公司一处矿坑堤坝发生严重事故,造成近60人死亡,超过300人失踪。这已是淡水河谷三年来第二次发生类似事件。专家表示,这一突发事件将对国内铁矿石市场行情造成一定影响,投资者需改变固有投资策略。
  短期市场冲击大
  1月25日溃坝事故发生后,在美国上市的淡水河谷股价当天大跌8.1%,1月28日收盘价更暴跌逾18%。国内市场方面,1月28日大连商品交易所铁矿石1905期货主力开盘涨超4%,且盘中一度触及涨停,创2017年9月4日以来新高;1月29日夜盘上涨4.5%以上;1月30日上午,铁矿石1905、1909、2001合约全部涨停。
  “事故发生后,短期内对市场造成巨大冲击。”东吴期货分析师张璐对《时时彩》记者表示,新加坡铁矿石掉期上涨4%,铁矿石现货巴西粉矿上涨20—30元/吨,澳洲粉矿上涨15—25元/吨。“从中期看,目前钢厂利润收缩,本来就对澳洲的中品粉更青睐,如果巴西的发运量减少,将导致对澳洲粉矿的依赖度加大,必然导致盘面价格大涨。但此影响需关注后续巴西方面的发货情况,且需排除春节期间发货量会下滑维持到2月底才上升的季节性规律。”
  据悉,淡水河谷公司与中国联系密切。自1973年该公司货轮首次驶抵中国,1994年在沪设立办事处后,中国已成为淡水河谷最大的市场,其2017年生产的3.4亿吨铁矿石中,有约2亿吨销往中国市场。
  “去年全球铁矿石产量的增量主要来自巴西。同时,由于去年中国的钢铁生产仍保持高利润,因此市场对高品粉矿需求很大,而巴西主要就是生产高品粉矿。”张璐表示,这次发生事故的米纳斯吉拉斯州是巴西最主要的矿区,占巴西铁矿石产量的67%左右。而淡水河谷的产量占巴西产量的80%左右,巴西的产量占世界产量的1/3左右。
  史迪福投行分析师Ben Nolan 表示,淡水河谷溃坝事故恐给全球干散货海运货量带来负面影响。“去年海运铁矿石贸易量为14.7亿吨,占干散货贸易总量的28%。大多数巴西铁矿石都运往亚洲市场。所以,此次事故不仅影响全球铁矿石供应,还可能影响干散货运输。”
  高盛预计,淡水河谷的铁矿石产量净损失1000万—1500万吨。同时,高盛将铁矿石3个月价格预期从70美元/吨上调至80美元/吨,将铁矿石6个月价格预期从60美元/吨上调至70美元/吨。
  投资策略需改变
  “短期内,事件性突发因素导致铁矿石价格上涨,投资者可少量短期参与。”张璐表示,从中期看,投资者可等此次溃坝事故进一步发酵,并关注巴西政府的态度,看会否影响整个南部系统的铁矿石发运。若产生影响,后续可能导致供需失衡,或将带来铁矿石价格大规模上涨行情。
  张璐进一步指出,目前盘面的反应跟溃坝事故的贴合程度很强,如果此事继续发酵,巴西政府态度强硬,铁矿石1905合约很可能冲破600元/吨。如果事件有缓和迹象,铁矿石价格将出现回落,但大方向仍将继续上涨。对投资者来说,回落或是不错的建仓时机。“此前预计这起溃坝事故对钢材成本端传导的影响,要等事件中期影响落实以后。但若铁矿石价格继续上涨,钢材跟随上涨的趋势可能会提前。”
  链接:淡水河谷矿坑溃坝事故后续
  1月25日,米纳斯吉拉斯州一个铁矿废料矿坑堤坝发生溃坝事故,事发矿坝属于巴西淡水河谷公司。溃坝后,泥浆顺流而下,摧毁大量沿途建筑物。
  26日,巴西环保部门宣布对淡水河谷公司处以2.5亿雷亚尔(约合4.47亿元人民币)的罚款,司法部门又计划冻结其资金总计60亿雷亚尔(约合107.4亿元人民币),用于事故赔偿和灾后重建等事宜。
  29日,淡水河谷公司声明,已向巴西当局提交了对其所有的采用上游式筑坝法建造的尾矿堤坝进行退役、停止使用的计划。淡水河谷预计,这项计划的投资约在50亿雷亚尔(约合13.44亿美元,90.46亿元人民币),整个退役进程需要大约3年时间。同时,预计这些暂停生产的计划将影响每年4000万吨的铁矿产量,其中包括1100万吨造球精粉的产量。不过,淡水河谷公司表示,会通过提高其他系统的产量来抵消这部分影响。
  另据新华社消息,巴西米纳斯吉拉斯州民防部门1月30日晚通报说,在第六天的搜救行动后,该州发生的溃坝事故已确认造成99人死亡,仍有259人失踪。 (田忠方)